Historia de la Ley de Valores
La ley de valores inicialmente se desarrolló en respuesta a otra crisis financiera: la mayor calamidad del colapso del mercado en 1929. Como parte del "New Deal" de Franklin Delano Roosevelt, el Congreso promulgó la Ley de Títulos Valores de 1933 y la Ley de Bolsa de Valores de 1934, que creó la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).
Antes de las Leyes de 1933 y 1934, las leyes estatales rigen los valores en lo que se conoce como "leyes de cielo azul". Estas leyes estatales siguen siendo aplicables en ciertas situaciones en las que una garantía permanece exenta de las leyes federales.
Responsabilidades de trabajo
Los abogados de valores representan a los clientes con respecto a acciones, fondos mutuos, bonos y otros instrumentos financieros. Este trabajo se divide principalmente en tres áreas amplias: práctica transaccional, práctica regulatoria y litigio .
Transacciones de valores
El trabajo transaccional implica la gestión de los aspectos técnicos legales de las ofertas públicas iniciales, las ofertas secundarias, las fusiones y adquisiciones y la venta privada de valores. Las emisiones de acciones u otros valores se utilizan para financiar negocios en todo el mundo. Los abogados transaccionales facilitan estas operaciones en nombre de sus clientes, desde grandes corporaciones hasta inversionistas individuales. Los abogados de valores a menudo trabajan estrechamente con especialistas en impuestos para estructurar estas transacciones.
Regulaciones de valores
Mientras que los abogados transaccionales se deleitan con la gloria de "el trato", el aspecto normativo de la práctica mantiene la integridad de las transacciones. En el fondo, la Ley de 1933 garantiza la divulgación de información financiera importante. Los abogados especializados en el trabajo regulatorio permiten a las empresas, y ciertas personas, divulgar la información apropiada de manera oportuna.
Estas regulaciones son aplicadas no solo por la SEC, sino también por otras agencias reguladoras, incluyendo la Oficina del Contralor de la Moneda, la Asociación Nacional de Corredores de Valores, la Bolsa de Nueva York y NASDAQ. Los abogados de valores a menudo recurren a los auxiliares jurídicos para ayudar a presentar la abundante documentación involucrada en el trabajo reglamentario.
Litigios de valores
Si las empresas incumplen las regulaciones, los litigantes de valores se convierten en los jugadores centrales. Los litigantes de valores trabajan tanto en el ámbito civil como en el penal , ya que litigan demandas civiles y acciones civiles o penales. Por ejemplo, los abogados de valores pueden representar a los accionistas de una corporación en una demanda por fraude de valores contra los funcionarios y directores de la corporación, o pueden ayudar a los clientes en asuntos que involucren el incumplimiento de las regulaciones de la SEC.
Educación y habilidades
Una educación legal es, por supuesto, esencial para convertirse en un abogado de valores. Si bien se requiere un título de Doctorado en Jurisprudencia, una formación en finanzas o contabilidad también es crucial en el desarrollo de un abogado de valores. Además de tener excelentes habilidades de escritura, los abogados de valores deben poder leer y comprender los datos financieros.