Principales firmas de gestión patrimonial

by Mark Kolakowski

Estas 10 firmas generan ganancias significativas

Cuando esté en el proceso de seleccionar la mejor empresa de gestión patrimonial para trabajar, una forma razonable de reducir el campo es centrarse en las principales empresas en términos de rentabilidad. La gestión patrimonial tradicionalmente ofrece un flujo de ingresos y utilidades mucho más estable que las funciones de inversión y banca de inversión bastante volátiles y cíclicas.

Esta lista de los principales competidores en este campo se clasifica por la cantidad de beneficios antes de impuestos generados por sus divisiones de administración de patrimonio. Aunque la definición del mercado de riqueza es altamente elástica y puede variar según la empresa, una variante generalmente aceptada incluye clientes con al menos $ 1 millón en activos financieros, pero muchas firmas bajan el listón a $ 250,000.

01 UBS

UBS genera aproximadamente $ 3 mil millones en ganancias antes de impuestos de las actividades de administración de patrimonio exclusivo de artículos extraordinarios para pérdidas comerciales no autorizadas. Esto representa más de la mitad del beneficio total antes de impuestos para la empresa en su conjunto.

Mientras que UBS ha estado en las noticias financieras por los costos agresivos y el recorte de personal en los últimos años, estas iniciativas están destinadas a recortar la banca de inversión y el comercio de valores con el fin de colocar un mayor enfoque y énfasis en la gestión de la riqueza.

UBS tiene una gran huella entre los clientes de gestión patrimonial en las Américas, con aproximadamente la mitad de todos sus activos de gestión patrimonial procedentes de clientes en el hemisferio occidental. Alrededor del 10 por ciento de los activos provienen de clientes suizos y el 25 por ciento de otros europeos.

02 Bank of America

Una venta corta del Bank of America es algo raro. © Big Foto de stock

Bank of America es la compañía matriz de Merrill Lynch , y también incluye sus divisiones Private Wealth Management de US Trust y Bank of America en su segmento de informes para Global Wealth and Investment Management. Merrill Lynch y Morgan Stanley están en competencia cercana para la fuerza más grande de asesores financieros en el mercado de los Estados Unidos con más de 15,000 cada uno, pero Merrill Lynch tiene los asesores financieros más productivos. Tienen un promedio de $ 1 millón en ingresos cada uno.

03 Wells Fargo

Wells Fargo ocupa el tercer lugar con más de $ 2 mil millones en ganancias de administración de patrimonio antes de impuestos. Sus operaciones bancarias son tan grandes que representan menos del 10 por ciento del total corporativo. La adquisición de Wachovia convirtió a Wells Fargo en un importante actor nacional en la intermediación de valores.

04 Credit Suisse

Credit Suisse lidera el campo con respecto al porcentaje del total de beneficios antes de impuestos que se origina con la administración de la riqueza, un robusto 75 por ciento. Un actor importante en la banca privada y en la intermediación de valores, Credit Suisse también tiene un negocio diversificado de administración de patrimonio.

05 JPMorgan Chase

JPMorgan Chase es una fusión de Banc One, Chase Bank y JP Morgan & Co., antiguo banco de inversión y gestión de patrimonios de Wall Street. Gana alrededor de $ 1.5 mil millones en ganancias antes de impuestos de actividades de administración de patrimonio, que representa alrededor del 6 por ciento de el total de la compañía

06 Morgan Stanley

Las operaciones de gestión de riqueza de Morgan Stanley se han mejorado mucho en su alcance mediante la adquisición de Smith Barney de Citigroup. La división de gestión patrimonial aporta más del 50 por ciento del beneficio total antes de impuestos. Morgan Stanley ha aumentado su participación en la propiedad de Smith Barney al 100 por ciento de la propiedad.

07 HSBC

HSBC es un gigante bancario global que gana casi $ 1 mil millones en ganancias antes de impuestos de la administración de patrimonio, pero eso representa solo un modesto 5 por ciento de sus ganancias totales.

08 Deutsche Bank

Deutsche Bank es un banco con sede en Frankfurt que obtiene alrededor del 8 por ciento de sus ganancias totales antes de impuestos de la administración de patrimonio, o algo menos de $ 500 millones.

09 Barclays

Con sede en Londres, Barclays genera alrededor de $ 400 millones en ganancias antes de impuestos provenientes de la administración de patrimonio, o alrededor del 7 por ciento de su resultado final general.

10 BNP Paribas

La unidad de Wealth Management BNP Paribas ha sido nombrada el mejor banco privado de Francia y el mejor banco del mundo para servicios filantrópicos, según los Global Banking Awards conjuntamente organizados por las revistas The Banker y Professional Wealth Management .

La firma reporta cerca de $ 300 millones en beneficios de administración de patrimonio antes de impuestos para aproximadamente el 3 por ciento del total de la compañía.

Influencias en los beneficios

Los beneficios atribuidos a las divisiones de gestión patrimonial de estas empresas pueden estar fuertemente influenciados por políticas y procedimientos de precios de transferencia internos. Las probabilidades son que las transacciones que se originan con clientes de gestión patrimonial pueden estar contribuyendo a importantes beneficios atribuidos a otras divisiones de estas empresas, como la banca de inversión y el comercio de valores.