Consideración de las opciones sobre acciones al evaluar un paquete de compensación
Ser propietario de una parte del crecimiento de una compañía puede proporcionar un incentivo adicional en el trabajo, y ha ayudado a los empleados de todo tipo de empresas, incluidos Microsoft, Amazon, Google y Facebook, a acumular una riqueza sustancial.
Al considerar o comparar un paquete de compensación con beneficios de opciones sobre acciones, entienda exactamente cómo funcionan las opciones sobre acciones y lo que valdrían.
¿Qué es una opción sobre acciones?
Una opción sobre acciones le da al empleado la capacidad de comprar acciones de la compañía a un cierto precio, dentro de un cierto período de tiempo. El precio se conoce como precio de oferta o precio de ejercicio , y generalmente se basa en una versión con descuento del precio de las acciones en el momento de la contratación. Comprar acciones en bolsa al precio de la subvención se conoce como ejercer sus opciones.
Los empleados que ejercen sus opciones y venden sus acciones cuando las acciones de la compañía se negocian significativamente más que el precio de la subvención tienen el potencial de ganar mucho dinero. Por ejemplo, supongamos que tiene la opción de comprar 5000 acciones a $ 10 y vender las acciones a $ 50, con una inversión de $ 50,000 usted termina con $ 250,000.
¿Cómo obtienen los empleados el efectivo para ejercer las opciones y comprar las acciones?
Puede usar ahorros, transferir el producto de otra venta de acciones, o pedir prestado en una cuenta de corretaje y devolverlo inmediatamente. Debido a que los planes de opciones de acciones suelen adjudicarse con el tiempo, los empleados no necesitan comprar las acciones de una sola vez. Bajo un calendario de adjudicación típico, el empleado solo puede poseer el 25 por ciento de sus opciones después del primer año, el 25 por ciento después del año dos y así sucesivamente, hasta que el 100 por ciento tenga el año cuatro o cinco.
El tiempo es importante, sin embargo. Si el precio de las acciones se cotiza a un precio inferior al de la subvención, se dice que las opciones están bajo el agua. El ejercicio de opciones es inútil si el empleado puede comprar acciones de la compañía por menos en el mercado abierto.
Tipos de opciones de acciones
Hay dos tipos de opciones sobre acciones: opciones de acciones de incentivo calificadas (ISO) y opciones sobre acciones no calificadas (NSO). La mayoría de los empleados obtienen NSO, que tienen un precio con descuento y se gravan a las tasas ordinarias de impuestos sobre la renta. Las ISO calificadas, generalmente reservadas para altos ejecutivos y empleados clave, están sujetas a impuestos con una tasa de ganancias de capital más baja, que llega al 20 por ciento por ganancias en inversiones mantenidas por más de un año.
Se produce un impacto fiscal una vez que se ejercen las opciones, por lo que paga el impuesto sobre la renta o el impuesto a las ganancias de capital en función de si su opción está calificada, en función del precio de la subvención. Una vez que ejercite las opciones, puede vender las acciones después de un corto período de espera o retener las acciones y esperar a que la acción aumente aún más antes de vender. Algunos inversores cubren sus apuestas haciendo un poco de cada una.
¿Por qué los empleadores ofrecen opciones sobre acciones?
Una vez reservadas solo para el equipo ejecutivo, las opciones sobre acciones se convirtieron en una forma popular de compensación durante el auge de la tecnología a fines de los años noventa.
De hecho, el NCEO informa que hubo un 30 por ciento más de trabajadores con opciones sobre acciones en 2001 que en 2014. En aquel entonces, existían muchos relatos sobre el éxito de las opciones sobre acciones, y ciertos tipos de empleados buscaban un sentimiento de propiedad en su lugar de trabajo que iba más allá del salario. Las opciones sobre acciones ofrecen una forma de brindar a todos los miembros de la compañía una participación adicional en el crecimiento del negocio.
En 2001, tantas opciones bajo el agua que perdieron parte de su atractivo entre las masas corporativas. Pero en el mundo de las nuevas empresas, suficientes personas se hicieron muy ricas con las opciones sobre acciones que siguen siendo una gran herramienta para atraer talento en las primeras etapas.
Hay una variedad de razones por las que los empleadores desean ofrecer opciones sobre acciones. Las acciones de la compañía con descuento pueden aumentar la compensación de un empleado leal sin perjudicar las ganancias.
Los programas de derechos pueden ayudar a construir lealtad a largo plazo entre los empleados. El sentido de propiedad compartida puede fomentar una fuerte cultura corporativa. Los empleados literalmente ayudan a hacer crecer a la compañía no solo como personal, sino como accionistas.
Para los empleados, las opciones sobre acciones pueden generar una enorme riqueza, especialmente si se une a la empresa en una etapa temprana o en crecimiento. Por otro lado, esas son las empresas que probablemente también se hundirán con opciones de acciones inútiles que quedan atrás.
Se trata de la oportunidad, que es una de las desventajas de las opciones sobre acciones para los empleados que no están prestando atención. Las opciones sobre acciones tienen fechas de vencimiento y no tendrán valor si se mantienen por mucho tiempo. Pero decidir cuándo hacer ejercicio antes de que caduquen las opciones también puede ser difícil.
Un campamento dice aguantar todo lo que puedas, esperando el precio máximo. Por otro lado, puede arriesgarse a esperar demasiado y perder el pico, o bien hacer ejercicio demasiado temprano y perder más crecimiento. No hay respuesta correcta. Las circunstancias dependerán de su compañía, del mercado o de cualquier cantidad de cosas que no pueda predecir.
¿Deberías optar por un trabajo con opciones?
Todo lo demás es igual, las opciones sobre acciones generalmente son una gran ventaja. Si bien ofrecen el potencial de amasar una gran riqueza, sin embargo, también existe la posibilidad de frustrante decepción. Si acepta un trabajo con opciones sobre acciones, es útil preguntar al representante de recursos humanos si existe alguna guía o consejo para ayudar a clasificar las opciones sobre acciones para los empleados.
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